TRANSAKCIJSKO SAVJETOVANJE (M&A)
Koja je frekvencija transakcijskog savjetovanja?
Vlasničke promjene i restrukturiranja sastavni su dio poslovnog ciklusa, ali za razliku od drugih poslovnih aktivnosti, mnogo su rjeđe i kompleksnije, stoga njihova puna provedba zahtjeva širok spektar specifičnih znanja iz financijske, pravne, porezne, ali i drugih sfera poslovanja. Uspjeh takve transakcije uvelike ovisi o razumijevanju transakcijskog procesa, razumijevanju očekivanja strana uključenih u transakciju, te posebno razumijevanju subjektivnih i objektivnih elemenata koji određuju vrijednost tvrtke ili imovine koji su predmet transakcije.
U tom smislu iskustvo i poznavanje transakcijskog procesa, kao i uspješnost komuniciranja vrijednosti predmeta transakcije između strana uključenih u proces od ključne su važnosti, jer do transakcije će doći samo ako se percipirana vrijednost od strane kupca preklopi s onom od strane prodavatelja. Upravo u tom međuprostoru i na toj poslovnoj frekvenciji pružamo usluge savjetovanja.
Zbog niza razloga gotovo 90% svih vlasničkih transakcija završava neuspjehom. Mi smo tu kako ne biste postali dio negativne statistike.
Koje usluge nudimo?
I) POSREDOVANJE PRI KUPNJI I PRODAJI TVRTKE
Prodaja ili kupnja tvrtke, manjinskog udjela, divizije poslovanja ili samo imovine kroz akviziciju (preuzimanje) ili spajanje, spadaju u najzahtjevnije strateške odluke pred kojima se možete naći kao vlasnik ili odgovorna osoba. Bilo da ste prodavatelj ili kupac, pred vama je složen i strukturiran proces kroz koji vas naš BSG Advisory tim zna i može voditi od početka do zaključenja transakcije.
Neovisno radi li se o mladoj brzorastućoj (start-up) ili zreloj tvrtci, ili pak o maloj ili srednje velikoj (SME), odnosno o javnom dioničkom društvu ili privatnoj tvrtci, spremni smo vam pomoći i za vas proces kupoprodaje učiniti bržim i jeftinijim te u konačnici uspješnim.
- SAVJETOVANJE PRI PRODAJI TVRTKE (SELL-SIDE ADVISORY)
Prodaja poslovanja iznimno je kompleksan i za vlasnike najstresniji dio poduzetničkog ciklusa s kojim se mnogi rijetko ili nikada ne susretnu. S obzirom na iskustvo, svojim znanjem kroz ovaj složen i dugotrajan proces nastupamo u ulozi vodiča – štiteći pritom vaše interese i maksimizirajući vaše koristi.
Naš tim stručnjaka vas odgovorno prati tijekom cijelog postupka prodaje – od same pripreme transakcijskog procesa, pripreme pravila i modela prodaje, analize poslovanja i izrade informacijskih materijala za prodaju – teasera i informacijskog memoranduma, organiziranja sobe s podacima, valuacije poslovanja, pronalaska kupca/investitora, pa sve do postupka pregovora i uspješnog zaključenja transakcije.
Kao član međunarodnih udruženja investitora i poslovni posrednik pomažemo identificirati kupce za vašu tvrtku, ali i osigurati pouzdane izvore financiranja te konačno maksimizirati vrijednost prodaje
- SAVJETOVANJE PRI KUPNJI TVRTKE (BUY-SIDE ADVISORY)
Kupnja tvrtke složeniji je proces od prodaje jer podrazumijeva dodatne rizike uvjetovane nepoznavanjem ciljnog društva, što znatno otežava mogućnost mjerenja koristi kupnje.
Naš tim u ulozi vodiča i savjetnika pomoći će vam pri pronalasku i valuaciji idealne mete preuzimanja, utvrđivanju i kvantifikaciji eventualnih sinergija, pripremi dokumentacijske osnove – od izrade pisma namjere do dokumenta s osnovnim elementima transakcije (term sheet). Također, sudjelujemo u pregovorima s prodavateljem kako bismo usuglasili uvjete kupnje, provodimo dubinsko snimanje unutar financijske i porezne sfere te sudjelujemo u zaključenju same transakcije.
Spremno ulazimo u vašu poslovnu frekvenciju s ciljem da vam pomognemo u provedbi složenijih strateških odluka kao što je kupnja tvrtke – minimalizirajući potencijalne rizike, a istovremeno čineći postupak akvizicije ili spajanja s ciljnim društvom jednostavnijim i sigurnijim za vas.
Kao pouzdan poznavatelj lokalnih prilika i poslovni posrednik pomažemo vam pri pronalasku adekvatnih meta preuzimanja koje odgovaraju vašem investicijskom profilu i potrebama. U slučaju već poznate mete pomažemo vam pri realizaciji same transakcije.
II) OSTALE TRANSAKCIJSKE USLUGE
U sklopu transakcijskog savjetovanja pružamo i:
- USLUGE PROCJENE VRIJEDNOSTI – omogućujemo vam spoznavanje vrijednosti tvrtke koju prodajete ili vrijednosti tvrtke koju kupujete, a kako biste donijeli optimalne poslovne odluke
- USLUGE FINANCIJSKOG DUBINSKOG SNIMANJA (FINANCIJSKI DUE DILIGENCE) – omogućujemo vam stjecanje boljeg uvida u financijske aspekte poslovanja ciljnog društva, kako biste na vrijeme spoznali potencijalne rizike, otkrili skrivene prilike ili pak kvantificirali moguće sinergije
- USLUGE SAVJETOVANJA PRI OSIGURANJU EFEKTIVNOG PRIJENOSA OBITELJSKOG POSLOVANJA NA NASLJEDNIKE – pomažemo vam na vrijeme i na pravi način pripremiti tvrtku za prijenos na mlađi naraštaj bez frikcija u poslovanju
- USLUGE PROVOĐENJA STATUSNIH PROMJENA POPUT PODJELA, PRIPAJANJA I ODVAJANJA – pomažemo vam realizirati poslovne ideje i vlasničke transformacije vodeći vas kroz postupke različitih poslovnih kombinacija
- USLUGE POSTAKVIZICIJSKE INTEGRACIJE – vodimo vas kroz posebno izazovan postupak integracije novo-akviziranog ili novo-pripojenog poslovanja s postojećim, sprječavajući da vam se obistini stara narodna "drži vodu dok majstori odu"
Osim financijskog dubinskog snimanja, s partnerima vam nudimo i pomoć pri poreznom i pravnom dubinskom snimanju ciljnog društva.
Steknite bolji uvid u poslovanje tvrtke koju kupujete
Dubinska analiza ili due diligence interdisciplinarna je aktivnost čija je svrha steći što bolji uvid u poslovanje ciljnog društva, odnosno mete preuzimanja, a kako bi se na vrijeme spoznali potencijalni rizici, otkrile skrivene prilike ili pak kvantificirale moguće sinergije.
- Analizu stavki bilance i računa dobiti i gubitka
- Analizu novčanog tijeka
- Analizu svih važećih ugovora
- Analizu internog sustava kontrole
- Analizu transakcija s povezanim društvima
Osim financijskog dubinskog snimanja s partnerima nudimo i uslugu poreznog i pravnog dubinskog snimanja. Ta usluga važna je i kupcu i prodavatelju kako bi se izbjegla “iznenađenja” nakon provedene transakcije, odnosno kako bi se unaprijed dogovorena cijena uskladila za naknadno utvrđene činjenice.